OANDA usa cookies para tornar nossos sites fáceis de usar e personalizados para nossos visitantes. Os cookies não podem ser usados para identificá-lo pessoalmente. Ao visitar o nosso site, você aceita o uso de cookies da OANDA8217 de acordo com nossa Política de Privacidade. Para bloquear, excluir ou gerenciar cookies, visite aboutcookies. org. A restrição dos cookies impedirá que você se beneficie de algumas das funcionalidades do nosso site. Faça o download de nossa conta de seleção de aplicativos para dispositivos móveis: Lição 6: Uma introdução à análise técnica Sumário e questionário de treinamento Forex Análise técnica Forex A análise técnica examina as taxas históricas na tentativa de identificar as tendências futuras. Usando gráficos e gráficos que ilustram o desempenho histórico, os analistas técnicos tentam identificar pontos de reversão de tendências para aproveitar as oportunidades de compra e venda. Os analistas técnicos também são conhecidos como chartists. É importante usar intervalos de freqüência de atualização de gráfico que combinem com seu estilo de negociação: quanto mais curto for o tempo que você tende a manter negociações abertas, mais freqüentemente seus gráficos devem ser atualizados. Linhas de tendências são usadas para identificar níveis de suporte e resistência. Uma linha de tendência de suporte atravessa os níveis de preços mais baixos, o mercado permitiu que a taxa caia, enquanto uma linha de tendência de resistência cruza os níveis de preços mais altos que a taxa obteve antes de reverter. Os gráficos de barras mostram quatro elementos importantes de informação em um gráfico: Taxa mais alta para o período Taxa mais baixa para o período Preço de abertura do período Período de fechamento Os gráficos de candelabro são semelhantes aos gráficos de barras, mas também mostram a direção atual do mercado e o grau de movimento da taxa. As taxas de Fibonacci colocadas em um gráfico de preços são usadas para ajudar a identificar possíveis níveis de retração. Osciladores podem ajudar a identificar o impulso de um determinado par de moedas. As médias móveis e os identificadores direcionais de tendência são os osciladores mais usados. Usando gráficos e gráficos que acompanham o desempenho histórico, tente identificar pontos de reversão de tendência para aproveitar as oportunidades de compra e venda. Os reguladores dos setores de mercado espalham os analistas técnicos dos melhores analistas técnicos também são conhecidos como. Tradutores fundamentais Day Traders hedgers Uma linha de tendência cruza os níveis de preços mais baixos, o mercado permitiu que a taxa caísse. Suporte de resistência direta flutuando A existência de um duplo-topo em um gráfico de preços sugere. Uma possível continuação da tendência de preços atual, um preço decrescente que provavelmente reverterá um preço ascendente que provavelmente irá reverter um mercado variável à medida que os comerciantes tentam determinar a direção do mercado futuro Bollinger Bands medir para um par de moedas. A direção e a força dos movimentos de taxas o grau de volatilidade o valor presente a probabilidade de um comércio rentável Ao visualizar Bandas Bollinger em um gráfico de preços, quanto maior, maior a volatilidade. Tabela de preço de spread da taxa de câmbio peça preços bandas de preços Ao visualizar um gráfico de candlestick, um corpo de castiçal oco. Mostra a volatilidade geral do mercado mostra o preço de abertura na parte inferior do corpo, enquanto o topo indica o preço de fechamento. Não tem significado mostra o preço de fechamento na parte inferior do mercado, enquanto o topo indica o preço de abertura. Uma linha de tendência que atravessa os níveis mais altos de preços que a taxa obteve antes de reverter. O suporte de resistência direta flutuando Fibonacci Ratios são usados por alguns comerciantes para. Exposições cambiais de hedge identificam os níveis de retração potenciais identificam os recheios duplos e o duplo fundo decifram os padrões do candelabros Análise Técnica O que é Análise Técnica A análise técnica é um termo da indústria que mais frequentemente não parece muito mais complicado do que o processo real. Realmente, deve ser referido como análise de preços, pois esta seria uma descrição mais precisa. Através do uso de comerciantes de dados gráficos em todo o mundo, analise seu mercado de escolha. O objetivo: determinar o movimento futuro dos preços. Os meios: compreender os padrões de movimento de preços do passado. O mapa dos movimentos de preços cria um conflito visual entre compradores e vendedores. A grande maioria dos comerciantes técnicos no mercado Forex concentrar sua atenção nos dados do candelabro, um método de gráficos que oferece uma interpretação visual do alto, baixo, aberto e fechado de um preço da moeda dentro de um determinado período de tempo. Combinado com várias formas de reconhecimento de padrões (que serão abordados mais adiante no curso), a cartografia de candles oferece aos comerciantes uma visão visual dos preços e das tendências dos mercados. Analisar esses dados históricos para prever os movimentos de preços futuros é o processo conhecido como análise técnica. Por que o trabalho de análise técnica A análise técnica é muitas vezes dissipada como um mito, mesmo uma tarefa errada. Há aqueles que acreditam que o movimento dos preços é completamente aleatório e completamente imprevisível. Verdadeiro, a análise técnica nunca é uma ciência exata (prevendo que o futuro nunca é). No entanto, o verdadeiro idiota seria ele ou ela que ignora o poder da análise técnica, particularmente no mercado Forex. Analisar os padrões de preços é realmente muito parecido com a análise do comportamento humano. Enquanto os seres humanos podem às vezes ser imprevisíveis na natureza, os seres humanos são tipicamente considerados criaturas do hábito. O humano comum adere a certos paradigmas, paradigmas raramente quebrados. Você escova os dentes ou duche primeiro Você penteia o cabelo antes ou depois de se barbear O ponto: se alguém observasse uma rotina diária de pessoas comuns antes de sair da casa para o trabalho, seu comportamento pode parecer aleatório ou sem propósito. No entanto, se alguém observasse o mesmo dia após dia, dentro de um período de tempo relativamente curto, não seria difícil esboçar aquela rotina matinal das pessoas. Na verdade, nove vezes em dez, você provavelmente poderia prever com uma precisão impressionante como sua criatura observada se prepararia para o seu dia, talvez até o minuto. O mercado Forex também é uma criatura de hábito. Analisar o movimento dos preços é efetivo porque o passado pode nos ensinar a como os seres humanos (o organismo de vida real e de respiração deste mercado) reagirão a determinadas situações. A história se repete. A análise técnica oferece ao comerciante Forex um certo nível de expectativa ao considerar os futuros movimentos de preços. Em certo sentido, uma análise técnica precisa é uma vantagem verdadeira dos comerciantes. Não há bola de cristal para prever o futuro do mercado, embora existam chaves para entender os padrões, o passado, o presente eo futuro. Quando a Análise Técnica falha A análise técnica falha quando os comerciantes não consideram os fundamentos. Por que mencionar a análise fundamental ao explicar a análise técnica simples, a única não funciona sem a outra. Fatores fundamentais, como eventos políticos, aumento nas taxas de juros, taxas de desemprego e assim por diante, afetarão o mercado Forex de forma mais substancial do que talvez qualquer outro mercado. Os fatores fundamentais são muitas vezes a força motriz dos principais movimentos de preços. Um comerciante focado na análise técnica não pode ignorar Non Far Payroll na primeira sexta-feira do mês e espera que suas indicações técnicas sejam tão precisas quanto o dia anterior. Os comerciantes puramente técnicos entendem que certos fatores políticos lançam todas as outras previsões de preços pela janela. Double Tops amp Double Bottoms Double Tops não só fornecem aos comerciantes técnicos com uma indicação firme de uma tendência descendente de início, eles também provam que o movimento de preços não é aleatório, mas é uma clara indicação do sentimento do mercado. Double Tops ocorre quando um novo alto é plotado, aumentando o nível de resistência. O preço então retrai e diminui, apenas para subir novamente e alcançar o mesmo nível alto ou de resistência. Como pode ser visto na imagem acima, os Double Tops podem ser pensados como um verdadeiro sentimento de mercado. Os comerciantes ao redor do mundo empurrar o preço para um novo alto, porque o novo alto é um pouco extremo, o preço é subsequentemente recuperado. Mais uma vez, os comerciantes empurraram para o mesmo nível, testando-o apenas mais uma vez, o preço parece muito extremo. O mercado decidiu que uma tendência ascendente não é apenas nos cartões, duas vezes um novo nível foi testado e duas vezes o mercado vendido para empurrá-lo de volta. Depois de perceber um Double Top, um comerciante é muito seguro de assumir que, por enquanto, o mercado se moverá em uma tendência para baixo, dando assim a oportunidade de vender, ou sair de uma posição em breve para cair. Claro, Double Bottoms são exatamente o oposto de Double Tops. Duas vezes o mercado testará uma nova baixa, e duas vezes o mercado recusará a idéia de empurrar além desse ponto. Os compradores irão se reunir e uma tendência de alta seguirá. Triângulos Existem três tipos de triângulos sobre os quais comerciantes técnicos se concentram: Triângulo Ascendente Triângulo Descendente Triângulo Simétrico Os triângulos ascendentes são considerados formações de padrões de alta, embora, dependendo de se formarem durante uma tendência ascendente ou descendente, eles possam ter diferentes implicações para Movimento de preços futuros. Manchada dentro de uma tendência ascendente, um triângulo ascendente é tipicamente considerado uma indicação de que a tendência ascendente continuará. Pelo contrário, se um triângulo ascendente se forma durante uma tendência descendente, ele é considerado uma indicação de uma inversão de tendência. Essencialmente, os triângulos ascendentes são constituídos por uma série de velas que, de acordo com o nome dos padrões, formam a forma de um triângulo. O termo triângulo ascendente refere-se ao fato de que as duas linhas de tendências de triângulos não são criadas igualmente, a linha superior do triângulo representará um nível razoavelmente uniforme de preços altos, enquanto o nível mais baixo do triângulo representará uma série contínua de mínimos mais altos. A consolidação entre compradores e vendedores em uma inclinação para cima sugere pressão dos compradores. A linha de resistência geralmente só é válida por tanto tempo antes que os compradores obtenham o melhor dos vendedores e o preço exploda em uma tendência ascendente, em que ponto o nível de resistência geralmente se torna o novo nível de suporte ou para um comerciante experiente, um nível sábio Para colocar uma parada de perda. A imagem abaixo mostra um exemplo de um triângulo ascendente. Como pode ser visto, geralmente é seguro assumir que o triângulo quebrará pelo menos cinco velas antes do ponto real do triângulo se formar. Triângulos descendentes. Naturalmente, são exatamente o oposto dos triângulos ascendentes. Em uma tendência descendente, o triângulo forma como indicação de que a tendência continuará para baixo. Em uma tendência ascendente o triângulo forma como indicação de uma inversão de tendência. Os triângulos descendentes são formados quando há uma série de baixas progressivamente mais baixas e baixas relativamente baixas. Como pode ser visto na imagem abaixo, a linha superior ou a linha de resistência do triângulo serão inclinadas, enquanto a linha inferior ou o nível de suporte aparecerão como uma linha horizontal nivelada. Os triângulos simétricos são mais frequentemente considerados um padrão de continuação. Os triângulos simétricos podem ser vistos como uma série de níveis mais baixos e níveis mais baixos desenvolvem formando a forma de um triângulo. Este padrão representa uma luta entre compradores e vendedores, como é geralmente o caso com a consolidação de preços mais frequentemente do que triângulos simétricos precedem uma disputa de preços. Embora geralmente seja seguro assumir que os triângulos simétricos só se apresentarão como uma indicação de que a tendência atual, para cima ou para baixo, continuará, nem sempre é o caso. A boa notícia para os comerciantes experientes é que não é preciso realmente saber antes do tempo em que o mercado vai dirigir, a verdadeira chave é simplesmente detectar o desenvolvimento do triângulo simétrico. Como pode ser visto no exemplo abaixo, uma vez que o suporte ou a linha de resistência do triângulo foram penetrados por duas a três velas consecutivas, a tendência provavelmente continuará nessa direção, oferecendo aos comerciantes um excelente ponto de entrada. Wedges Wedges são muitas vezes considerados um padrão difícil de reconhecer, ou são muitas vezes confundidos com triângulos. A distinção entre cunhas e triângulos é bastante clara para o olho treinado. A chave para detectar a diferença é encontrada na inclinação ou no ângulo da linha de suporte ou de resistência. Ao observar os triângulos, observe que os triângulos ascendentes mostram uma linha de resistência plana ou mesmo, os triângulos inversamente descendentes mostram uma linha de suporte plana ou uniforme. Os triângulos simétricos, como o próprio nome sugere, não estão inclinados para baixo ou para cima. Existem dois tipos de cunhas que aumentam as cunhas e as cunhas em queda. Quedas de queda são consideradas formações de padrões de alta. Quando encontrada em uma tendência descendente, a cunha em queda sugere uma reversão dessa tendência. Quando encontrada em uma tendência ascendente, a cunha em queda sugere uma continuação da tendência ascendente. A cunha em queda é formada por uma série de baixas e baixas baixas. Observe que ambos os níveis de suporte e resistência da cunha estão inclinados para baixo, colocando a cunha para além do que pode ser confundido como uma formação de padrão de triângulo. Os preços dentro da cunha em queda continuarão a apertar até que a linha de resistência seja finalmente penetrada e a ruptura para cima começa. A sincronização de uma cunha em queda é muito parecida com a temporização de uma formação de triângulos. Em geral, pode-se supor que, depois de duas ou três candelabros terem empurrado a linha de resistência, é hora de considerar a esperança no movimento com o resto dos compradores. As cunhas levantadas, exatamente o oposto das cunhas que cai, são consideradas formações de padrão baixista e são representadas por uma série de altos altos e maiores maiores que estão se estreitando ou se consolidando. A cunha crescente sugere ao olho treinado que, embora os compradores estejam atingindo novas elevações, essas alturas são cada vez mais apertadas e apertadas. Esses níveis progressivamente mais apertados indicam que a tendência ascendente está a perder força. Assim, uma cunha crescente encontrada em uma tendência ascendente sugeriria uma inversão da tendência e uma cunha crescente encontrada em uma tendência descendente sugeriria uma breve manifestação dos compradores, mas, em última análise, uma continuação da tendência descendente. Veja a imagem abaixo: Flags amp Pennants Bandeiras e galhardetes são talvez os padrões de continuação mais comuns. Identificar uma bandeira ou um galhardete geralmente começa com perceber o poste de bandeira, ou para fins mais práticos, a linha de tendência. Bandeiras e galhardetes normalmente se formam após uma tendência substancial para cima ou para baixo como indicação de que o preço está se consolidando ou sendo testado antes de continuar na direção inicial da tendência. Muitas vezes, o período de consolidação (a bandeira ou o galhardete) está inclinado em uma direção oposta à tendência inicial, isso demonstra a hesitação dos mercados para continuar para cima ou para baixo, mas, em última análise, não é mais do que uma breve hesitação e uma indicação para o olho treinado que Há segurança em permanecer com a tendência inicial. Embora tanto as bandeiras como os galhardes indicam uma continuação da tendência atual, há uma diferença visual distinta entre os dois. A bandeira será representada por um período de consolidação mais retangular, tanto os níveis de suporte quanto os níveis de resistência estarão a uma distância igual entre si. Um galhão, por outro lado, será representado por níveis de suporte e resistência que se movem um para o outro com a forma de um triângulo assimétrico. Tanto a bandeira quanto o galhardete são sempre vistos no final do poste da bandeira ou no final de uma tendência direcional afiada. Head amp Shoulders Reverse Head amp Shoulders Geralmente encontrado após uma longa tendência para cima ou para baixo, como o nome sugere a cabeça e os ombros são nomeados após a forma humana. Composto por três picos, um dos quais (a cabeça) é centrado e superior aos dois picos mais baixos e relativamente iguais (os ombros). Cabeça e ombros é talvez o padrão de reversão mais conhecido na análise técnica. Formada após uma longa tendência ascendente, o ombro esquerdo começa a se formar enquanto ainda está na tendência ascendente. Essencialmente, o ombro esquerdo se forma à medida que os preços se recuperam e, logo depois, se retraem, geralmente a linha de tendência ascendente, ou o nível de resistência não será quebrado, pois isso acontece. Observe que o ombro esquerdo visto sozinho também pode ser visto como uma bandeira formadora. À medida que o ombro esquerdo encontra o seu fim, os preços novamente se reúnem, desta vez para uma nova alta que se tornará a cabeça do padrão. Após o pico alto ou a cabeça do padrão é formada e os preços voltaram para trás, novamente os preços irão se aproximar do mesmo nível que o ombro esquerdo para formar o ombro direito. Essencialmente, dentro de uma tendência ascendente, os preços tentaram se reunir três vezes e cada rali viu sucesso limitado, ou, em outras palavras, foi rejeitado pelos vendedores. Uma vez que o ombro direito atravessa a linha de apoio imaginário igual ao ombro direito (a linha do pescoço), a inversão da tendência começou oficialmente. Os compradores tentaram continuar a tendência ascendente e três vezes perderam sua batalha contra os vendedores. Um comerciante que descobriu um padrão de formação de cabeça e ombros geralmente pode ter certeza de que ele ou ela viu o fim ou uma longa tendência ascendente. É hora de cortar suas perdas, proteger seus lucros ou reduzir o mercado. Todo padrão na análise técnica parece ter o seu oposto, a cabeça e os ombros não são uma exceção a esta regra. A cabeça e os ombros reversos representam essencialmente a mesma situação que a cabeça e os ombros normais, mas é claro que são encontrados em tendências a longo prazo, em oposição às tendências ascendentes a longo prazo. Em vez da cabeça e os ombros representados por novos máximos máximos, eles são representados por novos níveis de pico. A cabeça inversa e os ombros sugerem ao comerciante que a tendência descendente está perdendo força à medida que três novos mínimos foram testados e cada vez superados pelos compradores no mercado. Novamente, é hora de cortar suas perdas, garantir seus lucros, ou desta vez, prolongar o mercado. O conceito de suporte e resistência nos gráficos é básico para a compreensão dos padrões de preços e suas implicações. O amplificador Edwards Magee definiu o suporte como a compra, real ou potencial, suficiente em volume para interromper uma tendência de baixa nos preços por um período apreciável. A resistência, é claro, é a antítese disso e consiste na venda, real ou potencial, em volume suficiente para evitar que os preços subam por um tempo. O suporte e a resistência, assim definidos, são quase que não bastante sinónimo de demanda e oferta, respectivamente. Além disso, Edwards amp Magee nos informa: um nível de suporte é um nível de preço no qual a demanda suficiente por um estoque parece manter uma tendência de baixa temporariamente, pelo menos, e possivelmente reverter. Ou seja, comece os preços a subir novamente. Uma zona de resistência pelo mesmo símbolo, é um nível de preço no qual uma oferta de estoque suficiente é próxima para parar, e possivelmente voltar atrás, sua tendência de alta. Há, teoricamente, uma certa quantidade de oferta e uma certa quantidade de demanda a qualquer nível de preço. Mas um intervalo de suporte representa uma concentração de demanda e um intervalo de resistência representa uma concentração de suprimento. O suporte e a resistência nas suas formas básicas estão representados nos gráficos da seguinte forma: em um mercado de tendências, especialmente um em que os preços viajam dentro dos limites de um canal claramente definido, as linhas de suporte e resistência tendem a manter os preços dentro do canal, saltando Do suporte à resistência em um padrão de ziguezague alternado. Suporte e resistência são mais do que apenas uma tendência ascendente ou descendente de linhas de canais. Eles podem ser encontrados a partir de uma variedade de padrões de gráfico e outros locais de congestionamento de preços nos gráficos. Uma regra geral para determinar onde um mercado ou segurança irá encontrar suporte ou resistência nos gráficos é encontrar áreas de gráfico anteriores onde a consolidação ocorreu. Se, por exemplo, um estoque específico se estancou em uma rede lateral ou outro padrão de congestionamento em um certo nível no passado recente antes de cair para um nível mais baixo, é quase provável que o estoque encontre dificuldade em penetrar nesse mesmo nível Mais tarde, enquanto se reúne e tenta superá-lo. Isso, é claro, não significa necessariamente que a antiga área de consolidação (neste caso, resistência) se tornará impenetrável ao contrário, provavelmente será superada eventualmente. Mas não sem esforço considerável em nome dos compradores. Quanto maior o congestionamento, maior o esforço necessário para superar esse congestionamento, seja em suporte ou resistência. Assim, o suporte e a resistência servem como verificações no desenvolvimento de uma tendência (seja uma tendência ascendente ou decrescente) para evitar que a tendência se afaste muito, muito rápido e assim se desviando e provocando reações violentas. (Isso não se aplica, é claro, às falhas do mercado ou à compra de pânico, caso em que os níveis de suporte e resistência tornam-se sem sentido. Mas tais casos são, por sorte, bastante raros. Isso nos leva ao próximo princípio relacionado de suporte e resistência que Edwards amp Magee Elucidar para nós: aqui é o fato interessante e importante que, curiosamente, muitos observadores de cartas ocasionais parecem nunca entender: esses níveis críticos de preços mudam constantemente seus papéis de suporte para resistência e de resistência ao suporte. Um antigo top, uma vez que ele Foi superado, torna-se uma zona inferior em uma tendência descendente subseqüente e um fundo antigo, uma vez que foi penetrado, torna-se uma zona superior em uma fase de avanço posterior. Assim, se uma certa segurança rompe um nível de resistência de cabeça, diga 50, Então os preços do momento estão acima do nível 50, ele se torna automaticamente um suporte. Por outro lado, se os 50 em nossa hipotética segurança tivessem sido um suporte, verificando os preços de se deslocar abaixo dele e os 50 O nível é de repente penetrado e 50 automaticamente se tornam resistência. Este princípio, que chamamos de princípio de permutabilidade, é válido também para níveis mais antigos de suporte e resistência, e não apenas níveis recentes. Outras instâncias de suporte e resistência podem ser encontradas não apenas em áreas de congestionamento de gráfico, mas também em padrões de gráfico geométrico. O triângulo simétrico oferece apenas um exemplo. Ao longo da formação do triângulo, as linhas de limite superior e inferior servem de resistência e suporte, respectivamente. No entanto, um nível ainda mais forte de apoio nível de suporte e resistência (dependendo de que direção os preços obtêm ao sair do triângulo) é fornecido pelo ápice do triângulo. Ao desenhar uma linha horizontal a partir do ápice e estendê-lo através do gráfico, um analista será fornecido com um nível de resistência de suporte confiável. No entanto, esses níveis geralmente ficam fracos à medida que o tempo passa. Assim, uma cartografia quer considerar isso como uma forte resistência de suporte apenas nas semanas de dias imediatamente após uma disputa de preço do triângulo. Quanto ao volume, basta apenas ressaltar que o poder de uma faixa de resistência (ou suporte) é estimado usando o critério de volume. Em outras palavras, quanto maior a quantidade de volume foi registrada na criação de um topo (resistência) ou inferior (suporte) em um determinado mercado ou segurança, maior será a força dessa parte superior ou inferior e mais esforço será Necessário penetrá-lo no futuro. Como o Edwards ampère Magee colocou: Em resumo, um fundo único, afiado e de alto volume oferece um pouco mais de resistência do que uma série de fundos com o mesmo volume espalhado no tempo e com os rallies intervenientes. Outro critério Edward amp Magee discutir que vale a pena notar aqui é a extensão do declínio subseqüente de uma zona de resistência. Ou, para expressá-lo de forma diferente, até que ponto os preços devem subir antes de encontrar a zona de fundo antiga cujo potencial de resistência o analista tenta avaliar. Geralmente falando, Edwards amp Magee escreve, quanto maior a distância, maior a resistência. Em outras palavras, quanto maior o preço deve viajar antes de quebrar o topo anterior, mais forte é a resistência que o topo pode manter. Finalmente, em resposta à pergunta freqüente sobre o que constitui exatamente uma ruptura legítima de apoio ou resistência, devemos remeter o analista de volta para a antiga regra de três por cento de Edwards amp Magee, que afirma que uma ruptura acima de um suporte ou resistência Nível (ou através de um padrão de gráfico correspondente) por distância de pelo menos 3 por cento e acompanhado de aumento do volume de negócios, deve ser visto como o início de uma nova tendência e, portanto, seguiu. Médias móveis A maior parte da literatura escrita em análise técnica, mais especificamente indicadores técnicos, começa com as médias móveis. A razão para isso é simples, eles são considerados pela maioria dos analistas como indicadores básicos de identificação e tendência básica. Como seu nome sugere uma média móvel calcula uma média de faixa de preço ao longo de um período especificado. Por exemplo, uma média móvel de 10 dias reúne os preços de fechamento de cada dia dentro do período de 10 dias, acrescenta os 10 preços juntos e, claro, divide-se por 10. O termo movimento implica que, como um novo dia, o preço de fechamento é adicionado à equação , O dia que agora é 11 dias atrás é retirado da equação. O exemplo acima descreve o que seria considerado uma Média Móvel Simples. Existem pelo menos 7 variedades de médias móveis, mas geralmente o comerciante Forex médio é focado em apenas um dos seguintes três: médias móveis simples, médias móveis exponenciais e médias móveis ponderadas. Antes de examinar os vários cálculos e tipos de médias móveis, é essencial que nós, como comerciantes, entendamos o que uma média móvel está tentando nos dizer. Sua mensagem é realmente bastante simples e está focada principalmente nas expectativas do mercado. Uma média móvel que calcula os últimos 30 dias de preços no mercado representa essencialmente um consenso das expectativas de preços durante esse período de 30 dias. O exemplo abaixo mostra uma linha de média móvel em um gráfico de castiçal básico. Compreender uma média móvel às vezes é tão simples quanto compara as expectativas de preços atuais dos mercados com as expectativas de preços médias dos mercados ao longo do prazo que você está visualizando. A média nos dá um pouco de zona segura ou uma faixa que os comerciantes em todo o mundo são confortáveis negociando dentro. Quando os preços se afastam desta zona segura ou da linha média móvel, um comerciante deve começar a considerar potenciais pontos de entrada no mercado. Por exemplo, um preço que subiu acima da linha de média móvel geralmente implica um mercado que está se tornando mais otimista, os comerciantes estão no mercado e, com isso, serão boas oportunidades para comprar. Simplesmente o oposto, quando os preços começam a cair abaixo de linhas médias móveis, o mercado está se tornando visivelmente exigente. Os comerciantes devem estar procurando oportunidades para vender. Observe o ângulo da média móvel mostrado acima em vários pontos do gráfico. As médias em movimento não só dão aos comerciantes um olhar muito mais suave quanto à verdadeira tendência do mercado, eles também oferecem uma visão direcional aguda encontrada no ângulo da linha média móvel. Os mercados paralelos erráticos tendem a ser representados por linhas médias móveis que são planas ou laterais, enquanto os mercados que começam a se manifestar fortemente em uma direção ou outra começarão essa tendência com uma linha média móvel muito angulada. Lembre-se, é uma coisa olhar para uma linha de média móvel completa e determinar em que ponto teria sido uma excelente entrada no mercado, é outra coisa para detectar o ângulo da linha à medida que está se desenvolvendo e, nesse ponto, entram sabiamente o mercado. Um verdadeiro analista técnico é depois do que a média móvel pode dizer a ele ou ela sobre as próximas horas ou dias do mercado, e não o que a média móvel pode provar sobre o que deveria ter sido feito no passado. Dito isto, procure ângulos. Médias móveis simples. O cálculo de médias móveis simples é realmente bastante simples (sem trocadilhos). Como foi delineado no início desta seção, a soma de todos os preços de fechamento é dividida pelo número de dias na equação. Com cada novo dia, o dia mais antigo que já não faz parte do período de tempo é subsequentemente retirado da equação. Uma média móvel simples é considerada um indicador de atraso. Na verdade, a média móvel simples talvez simbolize o significado do indicador de atraso, pois seus dados visuais geralmente vem um pouco depois do fato e podem ser difíceis de agir. No entanto, as médias móveis simples são fundamentais para entender a sensação geral dos mercados de onde a fúria dos preços deve ser comercializada ou a zona segura a que nos referimos anteriormente. Quando os preços começam a se afastar da linha da média móvel em conjunto com uma linha média móvel com uma inclinação acentuada, a matemática básica prevê um movimento para cima ou para baixo no mercado. O lado negativo negativo é que, ao observar indicadores de atraso, essa previsão geralmente é muito tarde, portanto, os motivos de outros tipos de médias móveis, as médias que mais pesam os dados recentes e podem oferecer previsões mais rápidas: Amp. Exponencial, médias móveis ponderadas, médias móveis exponentes e ponderadas Tentar resolver a questão das previsões direcionais atrasadas. Em outras palavras, eles costumam cortar a perseguição mais rápido, permitindo que os comerciantes melhorem o mercado. Isso é feito colocando maior ênfase em dados de preços mais recentes. Em vez de distribuir uniformemente os pontos plotados de uma média móvel em todas as velas do período, uma média móvel ponderada ou exponencial coloca maior ênfase nos dados mais recentes permitindo que o ângulo da média móvel reaja mais rapidamente. Teorizando que os dados de preços mais recentes são mais importantes para o futuro imediato do mercado do que os dados de preços mais antigos, muitas vezes é verdade, mas certamente pode ser um desaparecimento de comerciantes se ele não é cuidadoso. Negociando um EMA de 10 dias fortemente ponderado (média móvel exponencial) e pulando a arma em um ângulo inicial na EMA quando apenas 10 a 12 dias antes de uma forte e longa tendência de queda ter ocorrido pode ser uma nave pequena. Por que é simples, o seu EMA de 10 dias é uma análise excessiva dos dados, que é um reflexo preciso do sentimento recente do mercado ou da direção dos preços. Lembre-se, a leitura de médias móveis é comparar uma visão média das tendências recentes dos mercados com uma visão real dos dados de preços recentes. Em outras palavras, é o mercado que comercializa dentro de sua zona segura, ou onde sua média tem sido recente. Caso contrário, pode ser uma indicação de uma nova direção ou tendência, mas antes de puxar o disparador, verifique seu SMA (média móvel simples) E avaliar uma média uniformemente ponderada da história recente dos mercados. Seja usando médias móveis exponenciais, médias móveis ponderadas ou médias móveis simples, o objetivo não muda. Você está procurando uma média na qual o mercado foi negociado. Quando novas velas empurram significativamente através desta média, em conjunto com uma linha média móvel acentuadamente inclinada, é hora de considerar um ponto de entrada. A história provou-se quando os preços começam a operar acima da linha média móvel, o mercado está se tornando otimista e os comerciantes devem estar procurando pontos de entrada de compra. Quando os preços começam a se negociar abaixo da linha média móvel, o mercado está se tornando mais baixista e os comerciantes devem procurar uma oportunidade de vender. 20 Dias de amplitude da cruz média móvel Existem aqueles que fingem entender por que a média móvel de 20 dias é uma escolha tão popular dos comerciantes de Forex de hoje. A resposta pode ser simplesmente que o software de gráficos padrão oferece esse período de tempo como configuração padrão, ou pode ser que, menos os fins de semana, esse período de tempo representa cerca de um mês de atividade de mercado. Seja qual for o caso, um número crescente de comerciantes em todo o mundo segue esse número e, portanto, a teoria se torna realidade. In other words, why do technical indicators often work as well as they do Well, market sentiment is everything remember human beings drive any financial market. If enough human beings believe in the same indicator and the same time frame for that indicator, often there is no better way to go than with the crowd. Market sentiment when shared by the masses most often becomes market reality. That is why an untrained trader often finds him or herself baffled by a price move that does not make any logical sense. But, perhaps this trader was unaware of the fact that after a large and intense move up in the market technical analysts around the world were all looking at the same Fibonacci retracement levels (material for a later course, no need to fret). As such, everyone believes that the market will retrace at the same Fib levels and so everyone begins to sell at the same level, thus pushing the market down sentiment becomes reality. For this very reason it is imperative that anyone serious about trading the Forex market, or any market for that matter, must first learn the basics of technical analysis. Often technical analysis and market sentiment are one in the same. The moving average cross is a tool that should not be overlooked. As can be seen in the above image there are two moving average lines plotted on this chart. The idea is to combine a short term moving average with a long term moving average. For example, a 10 day moving average on top of a 20 day moving average. Of course the shorter moving average period will react more quickly to price direction, whereas the longer moving average period will be represented by a smoother less volatile line. When the two lines cross this is considered an indication of a quickly approaching trend reversal or change in price direction. As always, watch for the angle of the moving average line, particularly the shorter time frame (in this case the 10 day moving average). When lines cross with a sharp angle and an obvious separation from one another nine times out of ten a trader can count on a change in price direction. Do not trust moving average crosses that are represented by lines on top of one another. The two periods might have crossed, but if there is not a sharp angle and a good degree of separation after the cross expect a sideways market for the time being. When trading moving average crosses follow these rules: when your shorter moving average period crosses the line representing your longer period from the bottom look for an opportunity to buy. In other words, the market in this situation is most likely poised for a trend upwards. When your shorter moving average period crosses the line representing your longer period from the top look for an opportunity to sell. The market in this situation is most likely poised for a trend downwards. Take a look at the following chart notice that the angle of the cross and the separation of the cross are the keys to large changes in direction. Dont jump the gun Often inexperienced traders assume that a moving average cross is a perfect entry at the exact point of lines intersecting. This is usually not the case. Do not be fooled by what may become nothing more than a sideways market. Again, look for sharp angles and an obvious degree of separation between the two lines. Looking back at the image above, notice that the solid trends all have two things in common the shorter period line has a sharp angle up or down, and the two lines are separated by what would be at least 2 or 3 numbers on a clock. Once this separation is obvious and a few candles have opened higher than the previous (lower than the previous in the case of a downwards trend) the market has shown its true colors. At this point, you should be looking to pull the trigger. What They are and How to Use Them for High-Impact Results Using two moving averages one of shorter length and one of longer length to generate trading signals is commonly used among traders today. This method, known as the double crossover method, is especially suited for securities that happen to be in trending, as opposed to range-bound markets. (Trending markets are characterized by steady upward price movement in bull markets and steady downward price movement in bear markets. Prolonged sideways movement with little sustained progress up or down is characteristic of range bound markets.) There are many different ways in which this double crossover method may be used. The combination possibilities are endless. The two moving averages can be daily or weekly, but one must always be of a shorter time frame than the other. For example, you might consider using a 12- and 24- day moving average in conjunction with securitys price chart. Or a 10- and 30- day, or (as in the chart examples we provide here, a 30-day and 60-day average).The shorter moving average measures the short-term trend, while the longer MA measures the longer-term trend. Buying and selling signals are given whenever the two cross over or under one another. Trading rules for the double crossover method are quite simple: whenever the shorter-term moving average crosses above the longer-term moving average and the longer-term MA happens to be rising a buy signal is generated. Conversely, whenever the shorter-term average falls beneath the longer-term average - and the longer-term average happens to be falling a sell signal is generated. BigCharts provides a free charting service through its internet site (bigcharts), which contains charting tools for constructing several varieties of moving averages. The daily and weekly bar charts on the BigCharts Web site can be modified to the time frame that best suites the trader. Included in this chapter are a number of BigCharts stock charts, and the buy or sell signals they generated based on the crossover method using the 30-day 60-day moving average. Bear in mind that the same rules that apply for interpreting the 30-day and 60-day moving average combo apply for all types of double series moving averages and can be used for all time frames, including daily, weekly and monthly charts. J. P. Morgan (JPM) Here is a fine example of how the double crossover system of moving averages works in J. P. Morgan. Here, the daily chart provides a buy signal when the shorter 30-day moving average crosses over the longer 60-day moving average. Conversely, a sell signal is flashed when the longer of the two averages (60-day) crosses over and remains on top of the shorter average (30-day). This basic rule of thumb applies for moving averages of any size and not just the 30-day and 60-day functions. Notice in March 1999 that the first buy signal was given as the 30-day average (light colored line) crossed on top of the darker 60-day line. So long as the price bars were rising and remained on top of the averages, the buy signal remained intact. This was the case from March through June 1999, at which point the price line dropped underneath the averages and the averages started turning down, indicating a loss of momentum. In August 1999 the 60-day average crossed on top of the 30-day average, flashing a sell signal. This continued until November, when another buy signal occurred. However, since the two moving averages got so far out of synch with one another, it warned the trader to avoid making a commitment to the stock until the averages got back in line. The next in-line buy signal occurred In August 2000 (note how the two averages interacted at this time on the chart). Because the two averages became widely spaced apart shortly after this signal, it indicated that an over-bought condition was developing in J. P. Morgan. Therefore, the prudent trader would have been right to look for exit signals. The first such signal came in October, at which time the 30-day average turned down and failed to support the price line. Even though a crossover did not occur until one month later, it would have been wise to sell out when the first 30-day moving average turned down. The rules for interpreting single line moving averages still apply when interpreting double line moving averages, even when the two lines have not crossed over yet. Standard amp Poors Depository Receipt (SPY) A buy signal in the Standard ampPoors Depository Receipts (SPY) remained in place throughout 1999 until August of that year until the two moving averages started rounding off and turning down. Shortly thereafter, a bearish crossover occurred, though it would have been wise to exit long positions as soon as the moving averages particularly the 30-day average starting curving over, reflecting waning momentum. Another strong buy signal was given in November 1999, when the 30-day average crossed the 60-day average. It soon starting curving over, however, and the price line began a prolonged sideways movement into the year 2000. The next formal sell signal was flashed in September, at which time the 60-day average crossed over the 30-day average. The sell signal remained in place through the remainder of the year. General Motors (GM) General Motors provides a clear sell signal in its daily chart In May 1999 (note crossover and downward curve of moving averages and their relation to the price line). A buy signal was given in October 1999 (note bowl-shaped bottoming pattern of moving averages, the rising price line in relation to the rising averages and the crossover of the shorter average (30-day) on top of the longer average (60-day). The next sign of trouble came in May 2000, when the two averages got out of line with both curving over. The price line plunged through both of them before bouncing higher. This should have been the traders signal to exit all long positions in GM and sell the stock short. Remember, when trading using two moving averages, you do not necessarily have to await a crossover before making a trading commitment a simple curve of one or both of the moving averages, or a failure of the moving averages to contain the price line is all the signal that is required. The crossover serves more or less as a confirmation to the preliminary buy or sell signal. DuPont (DD) Here is a daily chart of DuPont (DD), a leading industrial stock and a component of the Dow Jone s Industrial Average. A strong buy signal was given in April 1999, when both moving averages were close together and moved up at the same time while the price bar were also rising. A separation of the two averages occurred between May and June of that year, followed by a curving over of the shorter (30-day) moving average in June. This provided a preliminary sell signal to the alert trader. An all-out sell signal was given in September when the 30-day average fell below the falling 60-day average. This was followed by falling prices and then a short-term buy signal in December 1999. However notice that in the month between December 1999 and January 2000, even as DuPonts price line was moving higher, the 30-day moving average ascended while the 60-day average never followed suit. Instead, the 60-day moving average, after a short rise in December, quickly turned back down and continued to curve lower even as the 30-day average was rising. This is what is known as divergence, and it is typically bearish. In cases like these where one moving average gives a buy signal while the other give a sell signal, it is best to exit long positions and either await a clearer signal before re-establishing trading positions or else sell short (if you are an aggressive trader). The longer of the two averages holds more significance, so in this case the fact that the 60-day average was falling implied that the longer-term trend was still down therefore, short positions were justified. The sell-off continued throughout the year 2000 however, notice how the two averages had moved close together and were starting to round off in bowl fashion. This provides a clue that the sell-off likely has halted and that accumulation could be underway. The trader should watch this chart carefully in anticipation of the next buy signal. Cisco Systems (CSCO) A bullish buy signal continued throughout 1999 and into the early part of 2000. Notice, however, that the moving averages began moving apart in early 2000 and continued to spread apart into April, at which time the 30-day moving average started to curve over with the 60-day average soon following suit. The first sell signal was given in April when the price line for Cisco Systems fell through both averages. Although there was quick bounce back, the curvature of the averages plus the fact that the price line had previously plunged through them, was strong evidence that Ciscos bull market had ended and that further weakness could be expected. China dotcom Corp. ( CHINA) The chart provided on the next page for China dotcom Corp (CHINA) is a great example of how a moving average system can serve to protect traders from adverse moves in the stock market. After an extraordinary advance from its initial public offering in July 1999, CHINA proceeded to rise to a price of nearly 80 a share in March 2000. The large gap between the price line and the moving averages that occurred in March 2000 (just before the crash) was a preliminary warning that the stock was due a significant pullback. Although there is no hard-and-fast rule as to just how far the distance between the price line and moving average should be before a sell signal is given, it is up to the trader to use discretion based on the average distance between the two over the long-term. Whenever it becomes plainly evident that there is a wide separation between the moving average and the price line, the trader should prepare to either sell or sell short. Notice also how both averages particularly the 60-day average began losing momentum and curving over just before the sell-off occurred. This was yet another advance warning that a plunge was imminent. After the initial crash, CHINA continued to trade below the two moving averages for the rest of the year, indicating that selling pressure was intense throughout. Boston Properties (BXP) The chart for Boston Properties (BXP) served as a wonderful guide for making profits over a two-year period. Using the double moving average system, a trader, after initially buying in April 1999, knew to sell short between May and June of that year as the gap between the 30-day and the 60-day moving averages widened conspicuously. The sell signal was confirmed in July as the averages crossed over. The trend remained down until December 1999, at which time a preliminary buy signal was flashed as the two averages bottomed and turned up together (the crossover occurred the next month). After a rocky start in the initial months of 200, a firm buy signal was flashed in March, and from there prices headed higher. A preliminary sell signal was given in September 2000, as both averages lost momentum and curved over. Although the next firm buy signal had not been given as of December, it was beginning to look like a distinct possibility. Note how both averages are very close together and appear to be turning up with the price line moving higher. However, as a clear-cut buy signal has not yet been flashed it is safest to remain on the sidelines awaiting a clear signal. Both averages must turn higher before a long position can be safely established. Resource Asset Investment Trust (RAS) Resource Asset Investment Trust (RAS) is a dynamic stock that can be traded with wonderful results using a double moving average trading system. Note here the interplay between its 30-day and 60-day moving averages. Note especially how the two lines cross through each other at critical turning points along the timeline. Whenever the 30-day moving averages crosses through and above the rising 60-day average, it always precedes a big run-up in share price. Note also how well the averages tend to act as support and resistance for the price line. The first significant buy signal came in May 1999 when the 30-day MA crossed through and above the 60-day MA. Both curved over in August, at which point the trader should have sold short. A rounding process occurred between November 1999 and July 2000 during which time both the price line and the averages produced a bowl-shaped curve, implying accumulation was taking place. The next buy signal was finally flashed in July 2000, which saw RAS rocket from its low near 10.50 to a high of nearly 13 in three months a hefty percentage gain. After a prompt sell-off from the October high, the averages curved over and failed to support the falling price line, at which time the trader should have sold. By December, however, the 30-day moving average appeared to be ready to cross through the 60-day average, which would send another buy signal. MACD (Moving Average Convergence Divergence) After delving into the world of moving averages there is no better place to go next than into the world of MACD. Why Simple, the MACD is comprised of two moving averages. Some traders argue that there is no better technical indicator than that of the MACD, more often than not, this author tends to agree. The theory behind MACD is really the same theory behind trading any other form of a moving average cross. Generally a technical analyst can learn more from the interaction of two moving averages than he or she can learn from a single moving average in and of itself. The MACD uses two exponential moving averages, more specifically a 12 day EMA and a 26 day EMA. The 12 day EMA is of course going to react to the market more quickly than will the 26 day EMA. When prices in the market begin to rise or trend upwards the 12 EMA will of course increase faster than will the 26 day. Visually this results in a MACD that is slanted upwards. Conversely when prices fall or trend downwards the opposite will occur and the 12 day EMA will decrease faster than will the 26 day, creating an obvious visual slant downwards. The MACD does oscillate at what would be considered a zero line. In other words, the MACD is either above or below the level that can be considered the third part of the equation. Some analysts refer to this line as the signal line, or the trigger line. Essentially this line is usually a 9 day exponential moving average of the actual MACD itself. Whether you are a mathematician or not is hardly the point. One need not really understand the complexities of the calculations within a MACD, but rather it is only crucial to understand the basics of the math and what the MACD is trying to tell us as technical traders. For that reason, we will not further dissect the math. Instead, let us get to the point how does a MACD forecast successful trades As is the case with trading moving average crosses, buy and sell signals derived from a MACD will come from the crossing of two lines. However, these two lines are not your two EMA lines, rather one is the combined level of the two EMA lines and the second is the signal, or trigger line (the 9 day exponential moving average of the actual MACD itself). The MACD crossing the signal line from above would indicate a buy order and conversely the MACD crossing the signal line from above would indicate a sell order.
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